Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền mã hóa
Từ 1 quỹ Chi phí số đang quản lý và vận hành khoảng 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital vẫn lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau thời điểm tin tức quỹ đầu tư chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 mái ấm đồng sáng lập Dường như vẫn lẩn trốn đa số nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, một trong nhị đồng sáng lập đã có một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng hãi, đông đảo mọi người Rất có thể khởi đầu mua sắm. Các bạn ko nhất dụng cụ giảm cân cuốn theo theo làn sóng hoảng sợ hãi đấy", Su Zhu mô tả.
Quỹ Chi tiêu huyết mặt vào thị ngôi trường tiền trong game số Su Zhu vận hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua vị thế dẫn đầu vào quả đât tiền xu điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là ngôi nhà đầu tư chi tiêu nguy hiểm của Một trong những siêu thị khởi nghiệp được người tiêu dùng tin tưởng. 3AC vừa vay mượn số tiền xu to lớn sở dĩ thêm vốn, vừa là liên doanh u của những quỹ non nớt không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hoàng hãi, mọi độ tuổi mà thậm chí chính thức chọn mua
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, chia sẻ trình bày 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác định tiếng tăm của tôi vào trong thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng hơn thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin thuyên giảm kể từ mức đỉnh rộng 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất lạc quan. Bằng những khoản vay mượn to, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục đi xuống, xô đổ một loạt dự án Bất Động Sản to lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ mở đầu né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Công ty tài trợ đến giao du của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, đầy đủ cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies không liên minh với bọn họ và không rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị lợi dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối Tìm ra lời bình luận về vụ việc.
Doanh nghiệp lớn môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì 3AC chẳng thể thanh toán giao dịch khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý và phải chăng với việc convert của tiền mã hóa. Họ hoạt động và sinh hoạt giống như như một bank, đáp ứng cho người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn kể từ gần như ngôi nhà Giao dịch dò Cách thu lợi. Sự cải tiến và phát triển nhanh nhẹn của ngành đang đẩy giá tiền điện tử lên và khiến cho vận may của 3AC phất lên.
Bỏ mặc những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục cùng với tuyệt vời dễ hiểu và đơn giản rằng số người tiêu dùng tiền năng lượng điện tử sẽ tiếp tục tăng và bởi thế giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ trực thuộc Canada. Siêu thị này vẫn ngừng vận hành sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Quý doanh nghiệp của quỹ, Trong số đó có thật nhiều căn nhà góp vốn đầu tư bình thường, đã trở nên ngừng hoạt động tài khoản cá nhân và chẳng thể lấy lại toàn bộ tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được quan tâm do tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tại mức Chi phí to lớn như 3AC, việc vay mượn phần to lớn tùy thuộc vào tinh thần giữa mỗi phía.
3AC sẽ vay từ những căn nhà cho vay tiền năng lượng điện tử lớn số 1 mà không yêu cầu tiết lộ tài năng tài chính. Một chỉ dẫn công ty lớn tiền vàng số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước khi nhập cuộc thị ngôi trường tiền ảo năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại những vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse ứng dụng của blockchain Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống khoảng tuổi ngoài 20, chúng ta khởi đầu quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá thân Hầu như phái sinh tiền xu tệ của những thị trường mới nổi, qua đó kiếm lợi nhuận cùng với kỳ vọng thu nhập chúng ta sở hữu tiếp tục tăng thêm trải qua nhiều giao tế.
Khi gia sản nhân viên kỹ thuật số nguồn gốc tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền xu mã hóa non nớt thậm chí là còn tàng ẩn Nhiều thời dịp dự án chênh lệch giá hơn đối với hợp đồng tiền tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán giao dịch cao trên 50% đối với giá token giao ngay. Bởi vậy, 3AC đã theo một mánh lới phổ thông vào Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và lựa chọn giao ngay.
Họ còn có một thời dịp rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ đi đầu được chứng nhận, được chấp nhận người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không có bất kì ai biết công ty lớn nà từng giả Chi phí cho 3AC và mất mát tới mức nào là
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà Chi tiêu to lớn như 3AC vẫn tìm ra Cách để mua cổ phiếu GBTC với khá rẻ hơn. Grayscale viện trợ mua CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ Có thể thuận tiện nhằm tìm tiền ảo bằng cách vay Bitcoin, đổi lấy CP rồi đáp ứng những CP đó với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là Doanh Nghiệp nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng chừng 1 tỷ USD sống thời điểm lúc đó. Song, khoản gia tài này khai trương lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước sức đối đầu và cạnh tranh nóng bức từ những thành phầm tương tự động.
3AC còn Nhiều kế hoạch kiếm tiền xu không giống, như đầu tư vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu kiểu như như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với toàn bộ khả năng nhận tiền ảo gửi, thanh toán, vay mượn và bảo đảm, tuy nhiên không nhiều quy định hơn - trên blockchain.
Để biến đổi trái đất, phần đa nền tảng DeFi lôi kéo người dùng ủy thác token mang lại họ với những nút tiền lãi suất thu hút hơn nhiều so với nhà băng truyền thống lịch sử. Trong lúc này, tương tự Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền ảo năng lượng điện tử giảm mạnh, đa số dự án Bất Động Sản DeFi tiếp tục đón bão to. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng giúp sức lãi suất tới 20%, sụp đổ thuộc hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của các mái ấm tài trợ.
Bản thân mình Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể toàn bộ đều tan thành mây khói.
Bão lớn không tạm dừng trong đó. 3AC cũng Chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Tất cả ai chỉ có chút ít kỹ năng và kiến thức về tiền xu điện tử cũng hoàn toàn có thể Tập luyện hồ hết Giao dịch này. Zhu và Davies Có thể tiếp cận nguồn ngân sách nhưng những ngôi nhà Giao dịch tiền xu điện tử Thường thì không tồn tại. Họ vẫn vay kể từ đầy đủ nhà hàng cho vay vốn gia tài nghệ thuật số to và cá thể ấm no, nơi có được đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu thốn sáng tỏ tin tức với bên cho vay.
"Điều khiến cho tôi thấy ngạc nhiên nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nào là họ Có thể tích lũy được vô số đòn kích bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ Chi phí năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đã tạm dừng hoạt động, những nhà gây dựng đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một bí hiểm. Bản thân quỹ này ĐK sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được chứng nhận quản lý và vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn khẳng định rằng toàn cảnh số tiền ảo 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do hỗ trợ Thông tin sai lệch và vượt quá giới hạn khái niệm tài sản quản trị mà dường như không áp đặt mức tiền trong game phạt thường xuyên hình thức xử phạt nà không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC vẫn mò Cách đưa trụ sở tới Dubai, đất nước đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm tới các giám đốc điều hành từ một số sàn thanh toán giao dịch Chi phí năng lượng điện tử nhằm yêu cầu gói cứu vớt trợ. Không giống như những thị ngôi trường khác, nơi phần lớn khoản vay mượn thường xuyên dùng để làm Marketing Thương mại hoặc chọn mua nhà, ý định về lực tác động tiền xu điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, họ đang không thanh toán như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang nhận ra tiền xu mã hóa có côn trùng tương quan với nhân loại ở phía bên ngoài chặt chẽ hơn đối với trước đây. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự xuất hiện của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, nhà gây dựng Wintermute đến hay.
Trong phong cảnh hoàn hảo của tiền trong game mã hóa, tức một Tương lai không hề có giao dịch thanh toán Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người dùng kiên cố vẫn ko tránh khỏi mất tiền trong game, nhưng gia sản của mình sẽ hiển thị rõ ràng trên blockchain. Danh tiếng và quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm dưới mức hưởng thụ về gia tài thế chấp của người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh