Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền mã hóa
Từ 1 quỹ tiền trong game số đang quản lý và vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khi Thông tin quỹ tài trợ Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 căn nhà đồng gây dựng có vẻ như đang lẩn trốn phần đông chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, một trong nhì đồng gây dựng đã có một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi, đa số mọi người cũng có thể bắt đầu mua. Người sử dụng không nhất tranh bị kéo theo theo làn sóng hoảng hốt hãi kia", Su Zhu san sớt.
Quỹ Chi tiêu huyết mặt vào thị trường tiền số Su Zhu điều hành quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vượt qua vị thế đứng thứ nhất trong toàn cầu tiền ảo điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là nhà dự án nguy hiểm của Một trong những Doanh Nghiệp khởi nghiệp có mức độ ảnh hưởng. 3AC vừa vay số tiền vàng vĩ đại sở dĩ Chi tiêu, vừa là công ty lớn mẹ của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi hãi hãi, mọi đối tượng cũng có thể khởi động mua
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, nói rằng 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác định danh tiếng của tớ vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng chuẩn mực thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin hạn chế từ nấc đỉnh rộng 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ lạc quan. Bằng những khoản vay mượn rộng lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục trở xuống, xô đổ rất nhiều dự án công trình lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ mới né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những đơn vị tài trợ mang đến giao tiếp của mình hồi vào giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao du bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ phá sản ngày 8/7, số đông cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies ko liên minh cùng với họ và không rõ tung tích của những người dân tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư từ chối thể hiện phản hồi về vụ việc.
Công ty lớn môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì như thế 3AC không thể thanh toán giao dịch số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý với sự biến đổi của tiền ảo mã hóa. Họ hoạt động giải trí kiểu như như 1 bank, cung cấp cho tất cả những người gửi lợi tức ưu đãi cùng nhiều khoản vay kể từ các ngôi nhà giao tiếp tìm Cách thu lợi. Sự cải cách và phát triển nhanh gọn của ngành đang đẩy giá tiền ảo điện tử lên và nhằm vận may của 3AC nở rộ.
Bỏ mặc những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục cùng với lý tưởng đơn thuần rằng số người mua tiền điện tử sẽ Kế tiếp tăng và do đó giữ giá leo cao.
Sự thiếu minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ thường trực Canada. Công ty lớn này vẫn ngừng kinh doanh sau lúc 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá hơn 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, Trong số đó xuất hiện rất nhiều nhà thêm vốn Thường thì, đã biết thành ngừng hoạt động tài khoản cá nhân và không thể lấy lại cục bộ gia tài.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được quan tâm tại vì tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, ở tầm mức Chi phí rộng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to tùy thuộc vào ý thức thân mỗi phía.
3AC sẽ vay kể từ những căn nhà cho vay vốn Chi phí điện tử lớn nhất mà không cần bật mý sức mạnh trung tâm tài chính. Một chỉ đạo doanh nghiệp lớn tiền ảo số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi tham gia thị ngôi trường tiền điện tử, Su Zhu và Davies marketing cụm khí cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống khoảng tuổi ngoài 20, chúng ta tiến hành quỹ đầu cơ của riêng rẽ mình. Họ Tận dụng nấc chênh lệch giá giữa những phái sinh Chi phí tệ của những thị ngôi trường mới nhất nổi, qua đó tìm ROI cùng với hy vọng thu nhập chúng ta có trong tay tiếp tục tạo thêm trải qua nhiều thanh toán.
Khi gia tài nhân viên kỹ thuật số khai trương trở nên tân tiến vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền ảo mã hóa non trẻ thậm chí còn còn tàng ẩn Nhiều thời cơ thêm vốn chênh lệch giá thêm đối với hợp đồng xu tiền tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao du tốt hơn 50% so với giá token giao tức thì. Chính vì thế, 3AC đang theo một mánh lới thường ngày trong Phố Wall, chào bán hợp đồng Tương lai và chọn mua giao ngay.
Họ còn thêm một thời dịp rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), trong số số những quỹ đầu tiên được cấp phép, được phép người sử dụng tiếp cận Bitcoin một cách loại gián tiếp.
Không có bất kì ai biết công ty lớn nè từng mang tiền ảo mang lại 3AC và mất mát đến mức nà
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm tài trợ rộng lớn như 3AC đang dò ra Cách để sở hữ CP GBTC với giá thấp thêm. Grayscale trợ thủ mua sắm cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ thậm chí thuần tuý sở dĩ kiếm tiền trong game bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi chào bán những cổ phiếu đấy với giá cao.
Trong thời điểm cuối năm 2020, 3AC là Doanh Nghiệp nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng 1 tỷ USD trong thời điểm đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này mới lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước sức cạnh tranh đối đầu nóng bức kể từ những product đầu tư blockchain tương tự động.
3AC còn Nhiều chiến lược kiếm tiền ảo khác, như góp vốn đầu tư vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập như thể như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - với tổng thể toàn bộ tác dụng nhận tiền ảo gửi, giao tiếp, vay và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định hơn - trên blockchain.
Để đổi khác thế giới, đầy đủ nền tảng DeFi kêu gọi người mua ủy thác token cho chúng ta cùng với những nấc lãi suất cuốn hút rất nhiều so với Ngân Hàng Nhà Nước cổ điển. Thời điểm hiện tại, tương đương Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền trong game điện tử giảm tốc mạnh, đông đảo dự án công trình DeFi thường xuyên đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng đáp ứng tiền lãi suất đến 20%, sụp đổ với hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của rất nhiều căn nhà đầu tư.
Bản thân mình Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất cả đều tan thành mây khói.
Bão lớn không dừng lại trong kia. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ mất một ít kỹ năng về tiền điện tử cũng mà thậm chí triển khai các thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn ngân sách mà những ngôi nhà Giao dịch Chi phí điện tử Thường thì không còn. Họ sẽ vay kể từ phần nhiều Công ty cho vay gia tài nhân viên kỹ thuật số to và cá nhân phong phú, đồng thời đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu hụt rõ ràng vấn đề với mặt cho vay.
"Điều làm tôi thấy ngạc nhiên nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm công việc Cách này họ cũng có thể tích lũy được thật nhiều đòn kích bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện vẫn đóng cửa, những mái ấm gây dựng đang được quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một bí mật. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký sinh sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cấp phép vận hành gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn nhấn mạnh rằng tổng thể số tiền vàng 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung cấp tin tức sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn nếu với gia tài quản lý mà hoàn toàn không áp đặt nút tiền trong game phạt thường hình thức xử phạt nào không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã mò Cách đưa trụ sở đến Dubai, tổ quốc đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền năng lượng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới những tổng giám đốc từ là một số sàn giao dịch thanh toán tiền xu năng lượng điện tử nhằm đòi hỏi gói cứu vãn trợ. Không giống như những thị ngôi trường khác, điểm đông đảo khoản vay Thông thường vốn để marketing hoặc sắm ngôi nhà, sự đòi hỏi về lực bẩy tiền ảo năng lượng điện tử đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, họ đã không thanh toán giao dịch Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhìn thấy tiền mã hóa có mối đối sánh với toàn cầu ở phía bên ngoài ngặt nghèo rộng so với ngày xưa. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự sinh ra của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, căn nhà tạo nên Wintermute mang đến hay.
Trong bức tranh tuyệt vời của tiền ảo mã hóa, tức một Tương lai không hiện hữu giao thiệp tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xẩy ra. Người sử dụng chính xác vẫn không trốn tránh mất tiền xu, tuy nhiên gia tài của họ tiếp tục hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Tăm tiếng và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm phí dưới mức yêu cầu về tài sản thế chấp ngân hàng của người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị diệt quăng quật.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức giải